Днес предстоят три важни събития за валутните пазари. Това са данните за търговския баланс, индустриалното производство в САЩ, и решението на Федералния резерв за монетарната политика
ЕЖЕДНЕВЕН ВАЛУТЕН БЮЛЕТИН
Час Страна Индикатор Прогноза Рейндж Предходно
06.15 Japan Bankrupts Nov y/y n/a n/a -23.3%
06.15 Japan Bankrupt Debt Nov n/a n/a JPY 0.68 tln.
10.30 Italy CPI Nov m/m Final 0.1% n/a 0.0%
10.30 Italy CPI Nov y/y Final 1.9% n/a 2.0%
10.30 Italy HICP Nov m/m Final 0.2% n/a 0.3%
10.30 Italy HICP Nov y/y Final 2.0% n/a 2.1
11.30 UK CPI Nov m/m 0.0% n/a 0.3%
11.30 UK CPI Nov y/y 1.3% 1.1/1.6% 1.2%
11.30 UK RPI except mortgage interest payments Nov m/m 0.1% -0.1/0.3% 0.2%
11.30 UK RPI except mortgage interest payments Nov y/y 2.1% 1.9/2.4% 2.1%
14.45 USA UBS Retail Sales w/w n/a n/a -1.7%
14.45 USA UBS Retail Sales y/y n/a n/a 3.3%
15.30 USA Trade Balance Oct USD -53.0 bln. USD -55.2/-51.0 bln. USD -51.56 bln.
15.30 Canada Trade Balance Oct CAD 5.5 bln. CAD 4.6/5.6 bln. CAD 5.1 bln.
15.30 Canada Manufacturing Shipments Oct 0.2% -1.0/0.8% -0.6%
15.55 USA Redbook m/m n/a n/a -0.8%
15.55 USA Redbook y/y n/a n/a 1.8%
16.15 USA Industrial Production Nov m/m 0.3% -0.2/1.0% 0.7%
16.15 USA Capacity Utilization Nov 77.8% 77.5/78.1% 77.7%
17.00 USA Richmond Fed Shipments Nov n/a n/a 14.0
17.00 USA Richmond Fed Services Nov n/a n/a 9.0
21.15 USA FOMC Rate Decision 2.25% 2.25/2.25% 2.00%
КОМЕНТАР НА ПАЗАРА
Щатският долар спадна спрямо другите основни валути вчера в очакване на важните данни, които предстоят днес. Новините от деня бяха разнопосочни. Продажбите на дребно в Щатите показаха трети пореден
месец на ръст през ноември, а тези за октомври бяха ревизирани нагоре до 0.8% спрямо 0.2%. В същото време запасите на бизнеса през октомври се покачиха по-слабо от очакваното, а септемврийските
бяха ревизирани надолу. Данните от Еврозоната показаха спад на индустриалното производство в Италия през октомври, която последва другите водещи европейски във влошаването на фундамента. Високите
цени на петрола и скъпото евро в края на октомври явно са повлияли негативно на икономиките на Стария континент, и въпреки спада на цените на черното злато през последните седмици, може да се
очаква, че до края на годината ще виждаме относително негативни данни с адрес Европа.
Днес предстоят три важни събития за валутните пазари. Това са данните за търговския баланс, индустриалното производство в САЩ, и решението на Федералния резерв за монетарната политика. След ръста от 0.7% на месечна база през октомври, се очаква индустрията да се представи малко по-слабо през ноември. Всяка положителна цифра между 0.5 и 1.0% ръст вероятно ще има леко положителен ефект за долара, докато всичко под 0.1/0.0% ще е негативно. Фокусът преди обявяването на лихвите ще е обаче върху салдото по външната търговия за октомври. Много е вероятно и основните движения на пазара да са именно тогава. От една страна в САЩ се наблюдава тенденцията вносът да намалява, а износа да се увеличава, но от друга октомври бе месец със скъп петрол, и е малко вероятно дефицита да спадне под USD 50.0 млрд. Цифра между USD -51.0/-53.5 млрд. вероятно ще доведе до силна волатилност на пазара, докато всеки по-висок дефицит може да изстреля единната валута силно нагоре.
Малко са тези, които се съмняват в увеличението на лихвите днес. Ако това се случи, за пръв път от март 2001 г. ще видим лихвен диференциал в полза на САЩ. Има и друг интерес факт, откакто управителят на Фед Алън Грийнспан е на тази длъжност, никога не е имало повишение на лихви през декември. Интересно ще е дали ще има промяна в риториката на Фед. Трудовият пазар макар и както обикновено напоследък силно надценен от анализаторите, показва нормален, но стабилен ръст. БВП за третото тримесечие бе ревизиран нагоре до 3.9%, а дупката между личните доходи и разходи намалява. В същото време имаме ръст на продажбите на дребно, както и на цените на производителите. Така една вероятна промяна в съпътстващото изявление може да е очакванията за инфлация. Още през лятото редица официални лица от Фед започнаха да говорят за това, че лихвите трябва да достигнат неутрални за икономиката нива, и личи стремежът на централните банкери да го направят бързо. Ако прогнозата за инфлацията бъде повишена, то може да очакваме, че едно от първите затягания през 2005 г. може да е 50 б.т., а пазарът ще го изконсумира веднага. Очаквам да бъде запазена думата "премерена", умерено-оптимистичната прогноза за ръста, както и позитивната нагласа спрямо пазара на труда. Относно инфлацията - вероятно ще има балансирано изказване, като ще бъдат изчистени думите "въпреки ръста на цените на енергийните ресурси", но като се дава ясен намек, че затягането на монетарната политика ще продължи и в началото на следващата година.
Индексите на Wall Street се покачиха вчера. Dow Jones Industrial Average достигна 10 638.32 за ръст от 0.90%, а високотехнологичния NASDAQ Composite се покачи с 0.96% до 2 148.50 пункта.
ИКОНОМИЧЕСКИ КАЛЕНДАР
Водещите новини за деня са данните за търговския баланс на САЩ за октомври и заседанието за определяне на монетарната политика на Федералния резерв. От САЩ очакваме още данни за индустриалното
производство през номеври. Търговския баланс за октомври ще бъде обявен и за Канада. От Великобритания и Италия очакваме ценовите индекси за ноември.
ЛИХВЕНИ НИВА НА ЦЕНТРАЛНИТЕ БАНКИ
EUR - 2.00% USD - 2.00% GBP - 4.75% CHF - 0.25 /1.25% JPY - 0.15%
В ранната азиатска сесия котировките на основните валути бяха:
EUR/USD-1.3285, USD/JPY-104.97, USD/CHF-1.1557, GBP/USD-1.9207
EUR/USD N.Y. Close 1.3310 Yesterday's High 1.3328 Low 1.3187
Подкрепата е на 1.3270, следвано от 1.3200 и 1.3140. Съпротивата е на 1.3320, следвано от 1.3360 и 1.3400.
Нива на съпротива: 1.3320, 1.3360, 1.3400
Нива на подкрепа: 1.3270, 1.3200,1.3140
USD/JPY N.Y. Close 104.83 Yesterday's High 105.58 Low 104.51
Съпротивата е на 105.55, следвана 106.00 и 106.40. Подкрепата започва на 104.50, следвано от 104.00 и 103.50.
Нива на съпротива: 105.55, 106.00, 106.40
Нива на подкрепа: 104.50, 104.00, 103.50
USD/CHF N.Y. Close 1.1534 Yesterday's High 1.1640 Low 1.1514
Съпротивата е на 1.1600, следвано от 1.1640 и 1.1700. Подкрепата е на 1.1540, следвано от 1.1490 и 1.1445.
Нива на съпротива: 1.1600, 1.1640, 1.1700
Нива на подкрепа: 1.1540, 1.1490, 1.1445
GBP/USD N.Y. Close 1.9253 Yesterday's High 1.9273 Low 1.9078
Съпротивата е на 1.9230, следвано от 1.9280 и 1.9340. Подкрепата е на 1.9200, следвана от 1.9120 и 1.9010.
Нива на съпротива: 1.9230, 1.9280, 1.9340
Нива на подкрепа: 1.9200, 1.9120, 1.9010
Данните в този бюлетин са събрани от различни източници и се предоставят на клиентите на ЕЛАНА единствено като средство за информация. ЕЛАНА не поема отговорност за верността на предоставената
информация. Нищо в този бюлетин не препоръчва покупката или продажбата на определена валута или финансов инструмент.
