Срещата на Г-20 не предложи нищо ново и долара отново нараства

Петролът падна днес с повече от 3% до нива под 45 долара за барел, докато дилърите си задаваха въпроса дали решението на ОПЕК за по-стриктно спазване на квотите, вместо ново тяхно намаление, ще бъде достатъчно да спре спада на търсенето

Доларът нарасна в понеделник преди заседанието на Федералния резерв и след срещата през уикенда на финансовите министри от Г-20, която не даде насока на пазарите. Тази седмица ФЕД и Японската централна банка имат редовни заседания, а дилърите изчакват да видят дали Американската централна банка ще сигнализира след края на срещата, която ще се проведе във вторник и сряда, че ще изкупува дългосрочни облигации с цел да запази лихвите на ниски нива. Централните банки търсят нетрадиционни начини за подпомагане на икономиките, тъй като повечето от тях свалиха вече лихвите до почти нулеви нива. Миналата седмица Английската централна банка започна да купува правителствените снижа, докато Швейцарската национална банка интервенира на валутните пазари и девалвира швейцарския франк, за да предотврати дефлация в страната. Днешното покачване на зелените пари обаче се дължи и на технически движения, тъй като щатската валута се оттласна от интрадневните дъна.
Срещата на Г-20 имаше малко влияние върху търговията, но би трябвало да помогне на долара срещу йената в по-дългосрочен план, тъй като поетия от финансовите министри ангажимент за фискални мерки би трябвало да подкрепи цените на акциите и да увеличи апетита на инвеститорите за по-рискови покупки. Г-20 обеща пари за нововъзникващите пазари и допълни, че ще използва всички ресурси на фискалната и монетарната политика в борбата със световния икономически спад.
Еврото падна под нивата от 1.29 срещу долара, който пък нарасна до 98.50 срещу йената благодарение на търсенето му от японски вносители. Продажбите на японските износители обаче ограничиха печалбите на долара. Евро/йена отчете минимален спад и се търгуваше около 126.60 след достигнатия миналата седмица двумесечен връх на 127.65. Междувременно председателя на ФЕД Бен Бернанке предположи в интервю, че рецесията ще продължи през по-голямата част от годината.
Ако тази седмица ФЕД сигнализира за намерения да изкупува облигации с по-дълъг матуритет, долара ще бъде продаван по подобие на лирата и франка през миналата седмица след действията на съответните централни банки. Японската централна банка също има заседание тази седмица и може да увеличи месечните покупки на дългосрочните облигации, за да задържи лихвите ниски и да подпомогне икономиката. ЯЦБ обмисля също така да изкупува дълг обезпечен от търговските банки, за да увеличи техния капитал.
Засега най-драстични са предприетите мерки от Швейцарската национална банка, която шокира пазарите миналата седмица и беше първата голяма централна банка, която при текущата криза показа недвусмислено желание да отслаби валутата си. Евро/франк днес е силно и на нива около 1.5340 след растежа в петък до тримесечен връх на 1.54.
Инвеститорите в момента са любопитни дали борсовите индекси ще продължат да нарастват, след като миналата седмица Уолстрийт отчете най-доброто си седмично представяне след месец ноември. Японският борсов индекс „Никей” днес отчита отново растеж благодарение на покачването на акциите от банковия сектор, което се дължеше на по-слабите опасения за състоянието на американските банки. Оптимизмът е следствие на очакванията, че САЩ ще оповестят подробности от мерките за изкупуване на лоши активи. Ако капиталовите пазари увеличат печалбите си в следствие на американските мерки, инвеститорите най-вероятно ще увеличат рисковите си покупки, което пък ще постави долара под натиск от разпродажби. През седмицата министерството на финансите в САЩ ше съобщи повече подробности за предложената публично-частна компания, която ще изкупува лоши активи на банките.
Златото спадна днес до нива около 925 долара за тройунция заради растежа на долара преди заседанието тази седмица на ФЕД, което намалява в известна степен привлекателността на метала като валутен хедж. Покачване на притежаваните активи от най-големия златен фонд в света до нови рекордни стойности обаче оказва подкрепа, тъй като сигнализира за засилен интерес от страна на инвеститорите. Цената в 7:40 сутринта беше 924.65 долара за тройунция, което е спад от 0.3% спрямо нивата на затваряне в петък в Ню Йорк. При сегашните нива златото е с 8% по-евтино от 11-месечния връх над 1000 долара достигнат на 20 февруари. Спрямо началото на миналата седмица обезценката е 1.3%, а преди дни беше налице пропадане и под 900 долара за тройунция. В момента освен долара няма налице никакъв фактор, който да даде насока при търговията със злато. По-силен долар обикновено оказва натиск върху метала, който често е купуван като валутен хедж, въпреки че тази връзка отслабна през последните седмици, тъй като и двата актива бяха купувани заради сигурността, която предлагат в условията на финансовата криза. Силен фактор са и действията на Швейцарската национална банка от миналата седмица. Обезценката на сигурен актив като швейцарския франк ще увеличи още повече привлекателността на златото. Междувременно най-големия златен фонд SPDR Gold Trust обяви, че притежава нови рекордни нива от 1056.82 тона злато към 15 март, което е с 15.29 тона повече или това са 1.5% спрямо предходния ден. Друг сигнал за интереса към златото са съобщенията от доста държавни хазни, че търсенето на златни монети е нараснало рязко заради финансовата нестабилност и опасенията за бъдеща инфлация. В същото време спекулативните дълги позиции са намалели към 3 март до 144 788 контракта спрямо 159 293  контракта в предходната седмица.
Петролът падна днес с повече от 3% до нива под 45 долара за барел, докато дилърите си задаваха въпроса дали решението на ОПЕК за по-стриктно спазване на квотите, вместо ново тяхно намаление, ще бъде достатъчно да спре спада на търсенето. Основният производител Саудитска Арабия още преди седмица сигнализира, че иска по-стриктно спазване на приетите преди намаления от 4.2 милиона барела на ден квоти. Другите членки на картела обаче провеждаха явна кампания за ново намаление, за да се спре растежа на и сега големите нива на запасите на петрол в света. По време на срещата в неделя във Виена ОПЕК в крайна сметка прие варианта на Саудитска Арабия и обяви, че ще има нова среща в края на месец март, за да преразгледа решението си. Това развитие изненада пазарите, които очакваха по-агресивните представители на ОПЕК да надделеят. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец април губеше в 9 часа сутринта 1.63 долара до 44.62 долара за барел, след като по-рано беше паднал и до 43.85 долара за барел. Фючърсите на английския сорт Брент спаднаха с 1.28 долара до 43.65 долара за барел. Според коментатори последното решение на ОПЕК е разумно, но картела не бива да очаква в близко бъдеще цени над 50 долара за барел. Според оценки на специалисти ОПЕК спазва на 80% приетите преди намаления на производството и ако увеличи до 100% съблюдаването на намалението, то предлагането ще намалее с 800 000 барела на ден. Министърът на енергетиката в САЩ Стивън Чу прие с одобрение решението на ОПЕК. След заседанието на картела пазарите в момента се съсредоточват отново към предстоящите икономически данни от САЩ. Нова слабост на макроиндикаторите ще постави под натиск цената на петрола.      

ЕUR/USD
Подкрепа е 1.2740, където преминава оформилия се през последните дни възходящ ценови канал. Следва 1.2450, което засега удържа поевтиняването. Следваща подкрепа е 1.2330.
Съпротива е 1.30, следвана от непреодолените в началото на февруари нива на 1.3090. Пробив на 1.3330 ще премахне низходящия натиск върху еврото. 

 
USD/JPY
Съпротива е 99.10, следвана от върха от 3 ноември на 100.55, а след това бариера е 102.50.
Подкрепа е преодоляното важно ниво на 96, което в четвъртък не беше убедително пробито, следвана от 94.90 и 93.40, които са съответно 38 и 50 процента корекции на покачването 87.10-99.70. 

GBP/USD
 
Подкрепа е дъното от петък на 1.3860, следвана от 23-годишното дъно на 1.35, а по-надолу 1.32 ще оказва опора.
Съпротива е 1.4180, следвана от 1.4360 и върха от 23 февруари на 1.4660.

USD/CHF

Подкрепа е преодоляното 1.1850, следвана от 1.1590 и 1.14, където се оформи двойно дъно на 3 и 4 февруари.
Съпротиви са 1.20 и 1.2140 преди върха от 5 декември на 1.2250.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД