Да се съвместят желаното с действителното не е невъзможно, достатъчно е само да се избере съответстващ инвестиционен фонд
Доколко е първостепенен за инвеститорите въпросът, какво точно им носи печалбата? Въпреки популярността на фразата "парите не миришат", именно тази логика за някои инвеститори се оказва по-важна от
самите печалби. Става дума за общо взето две категории инвеститори - вярващи, които не желаят да влагат парите си в "греховни дейности", както и за някои специализирани пенсионни фондове. Както
показва практиката, да се съвместят желаното с действителното не е невъзможно, достатъчно е само да се избере съответстващ инвестиционен фонд. Стойността на чистите активи на Noah (NOAHX) и Timothy
Large/Mid Cap Growth (TLGAX), подхождащи изключително внимателно към инвестициите си от гледна точка на религиозния морал, за последната година показа ръст от 26%-27%.
Това е твърде впечатляващ резултат, достоен да навее мисли за подкрепа "свише".Ако не беше едно "НО". За същия период фондът, който изповядваше сходни ценности, които впоследствие загърби - Vice
Fund (VICEX), показа ръст на активите си в размер на 59 на сто.
Фондовете Noah и Timothy избягват инвестиции в компании, произвеждащи спиртни напитки а тютюневи изделия, в оператори на казина и хазартни игри от типа на Playboy Enterprises (PLA) и Viacom (VIA).
На разпространяващи порнографски материали, както и други дейности, които трудно влизат в графата "нравствена чистота". И което е по-важно - основното поле за изява на Vice Fund.
Значителна част от активите на този инвестиционен фонд са портфейли с книжа на производителя на алкохолни напитки Anheuser-Busch (BUD), тютюневата компания Altria (MO) и производителя на
оборудване за казино Shuffle Master (SHFL). Неофициален девиз на фонда е едно изказване, което се приписва на Абрахам Линкълн - "Жизненият ми опит ме е убедил, че хората, които нямат недостатъци,
имат много малко достойнства".
Според Боб Гуалтиери (Bob Gualtieri), вицепрезидент на фонда Noah по маркетинга, в списъка с приоритетите за дружеството, доходността е третото по важност съображение.Фондът е създаден през 1996
година, като тогава е имало много спорове дали да бъде кръстен на Исус. В крайна сметка е надделяла идеята да бъде наименован Ной, вероятно целейки аналогия с оцелелия ковчег.
Фондът Noah, който управлява пари на редица американски пенсионни дружества, активно инвестира в технологичния сектор, като сред големите инвестиции са книжа на Microsoft (MSFT) и Intel (INTC).
Немалка част са и акции на Wal-Mart (WMT), макар и най-голямата верига магазини за продажби на дребно в САЩ търгува с алкохол и други "неблагоприлични стоки".
Noah смята да премести акцента от инвестициите си в компании от индекса Russell 1000 към книжа на компании със средна и висока капитализация.
От своя страна Дан Аренс (Dan Ahrens), мениджър в Vice Fund, не изпитва никакви угризения по отношение на "нечестивостта" на инвестициите си, цитирайки библията, напомняйки как Исус е превърнал
водата във вино.
Аренс също не изпуска и да коментира, че фондове говорещи за нравствена чистота в миналото не пропускаха да инвестират в компании като Enron (ENRNQ) и WorldCom, дейността на които едва ли може да
се обясни с "божията промисъл".
Всъщност от скандала с фалита на WorldCom беше засегнат и Vice Fund. През декември миналата година Комисията по ценните книжа и борсите (SEC) на САЩ предяви обвинения към Mutuals.com - консултант
на Vice Fund, в провеждане на незаконни и неетични сделки с акциите на компанията.
Фондовете Noah и Vice имат и немалки разходи - техните коефициенти разход на инвестиция са в размер на 2.20% и 1.75%, съответно.
