Монетарната политика на ФЕД и ЕЦБ се развива в различни посоки

Според някои анализатори силата на еврото се изчерпва и по всичко изглежда, че се оформя връх

Доларът пропадна в сряда до рекордно ниски стойности срещу еврото вследствие на резкия спад при строителството на жилища в САЩ и рекордно високите нива на инфлацията в еврозоната, които показаха крайно различните посоки, в които се движат двете най-големи икономики в света.
Еврото достигна исторически връх от 1.5977, когато данни показаха, че цените на Стария континент са нараснали миналия месец с рекордните 3.6% на годишна база и с 1.0% на месечна база, което означава, че ЕЦБ скоро няма да извърши намаление на лихвите. Резултатът беше, че единната валута постигна най-голямото дневно повишение срещу долара за последните три седмици. В същото време началното жилищно строителство в САЩ, показало за март увеличение от 947 000 вместо очакваните 1 025 000, и слабата базова инфлация за март в размер на 0.2%, каквито бяха и очакванията, сигнализират че пред американските лихви предстоят нови намаления. Именно тази дивергенция между монетарната политика в САЩ и Европа е факторът, който доведе до ралито в евро/долар. До момента Федералният резерв намали лихвите с 3% след септември и очакванията са в края на този месец да ги намали с поне още 25 базови пункта до нива от 2%. Междувременно европейските лихви стоят без промяна повече от година на нива от 4%. В края на деня растежът на еврото срещу долара беше 1% до 1.5956, докато поскъпването на стерлинга срещу щатската валута беше от 0.4% до 1.9709. Според някои анализатори обаче силата на еврото се изчерпва и по всичко изглежда, че се оформя връх. Те очакват продължение на покачването и нива от 1.61/1.62, но са на мнение, че след това еврото ще започне да поевтинява.
Доларът завърши на 101.71 срещу йената, което е доста над интрадневното дъно на 100.83, но все пак е спад за деня от 0.1%. Щатската валута загуби 0.8% срещу швейцарския франк до 0.9988 и повече от 1% срещу канадския и австралийския долар. Намалението от 11.9% на началното жилищно строителство в САЩ е поредната лоша новина от САЩ, която отново разби крехкия оптимизъм на пазарите за край на кризата. Бежовата книга на Федералния резерв също не помогна, тъй като показа, че почти цялата икономика се влошава независимо от покачването на цените на горивата, храните и суровините. Според специалисти вътрешното търсене вероятно в момента е отрицателно и единствено нетният експорт дава слаба надежда, че БВП за текущото тримесечие може да излезе в крайна сметка и с минимални положителни стойности.
Днес интерес предизвикват индексът на ФЕД-Филаделфия за април в САЩ при очаквания за подобрение от –17.0 до –14.0, търговския баланс в еврозоната за февруари, за който се прогнозира спад на излишъка от 10.7 до 2.0 милиарда евро, продажбите на дребно през февруари в Швейцария, където прогнозите сочат растеж на годишна база от 1.3% до 1.6% и индекса на потребителските цени за месец март в Канада с очаквания за ръст на месечна база от 0.4% до 0.5% и намаление на растежа на годишна база от 1.8% до 1.5%.
Златото е стабилно днес, задържайки печалбите от вчерашния ден, когато рекордните нива на петрола и сривът на долара до рекордни дъна срещу еврото помогнаха ва метала да напредне с повече от 2%. Покупките обаче изглежда започнаха да се изчерпват, тъй като дилърите очакват резултатите на още американски компании за първото тримесечие. Спот цената рано тази сутрин беше 943.90/944.70 долара, което е почти без промяна спрямо нивата на затваряне вчера в Ню Йорк от 943.90/944.70 долара за тройунция. Днес беше налице растеж до 946 долара, но това е под вчерашния връх на 948.90 долара, който е най-висока стойност след 28 март. Въпреки, че златото е силно, в момента то се представя по-зле от петрола, а в близък план инвеститорите ще следят дали ще успее да пробие важната съпротива при 950 долара за тройунция.
Петролът се търгуваше в азиатската сесия в близост до рекордните върхове, подкрепено от спада на американските енергийни запаси и слабостта на долара. Американските фючърси на лекия суров петрол със срок на доставка месец май бяха с 2 цента по-скъпи на 114.95 долара за барел, след като вчера за първи път преодоляха нивата от 115 долара, достигнаха рекордни стойности от 115.21 долара и затвориха на рекордно високото приключване от 114.93 долара за барел. Английският фючърс на сорта Брент със срок на доставка месец юни днес е по-скъп с 5 цента на 112.71 долара за барел, след рекордно високо затваряне вчера на 112.66 долара и достигнати рекордни нива от 112.83 долара за барел. В момента някои специалисти не изключват нива и от 120 долара още тази седмица. Причината са огромните парични потоци, които се изливат в енергийните продукти заради добре позната история, че се търси средство за защита срещу инфлацията. Данните вчера на министерството на енергетиката в САЩ показаха спад на запасите на суров петрол с 2.3 милиона барела при очаквания за намаление от 1.8 милиона барела. В момента тези запаси са в размер на 313.7 милиона барела, което е в долната половина на средния рейндж характерен за този период на годината. Запасите на бензин намаляха с 5.5 милиона барела, което е значително повече от прогнозираня спад от 1.8 милиона барела. Дестилатите нараснаха със 100 000 барела при очаквания за намаление от 1.5 милиона барела. Най-важни в момента обаче са запасите на бензин, тъй като в началото на месец май в САЩ започва пиковия летен сезон, когато повечето американци излизат в платен отпуск.

ЕUR/USD
 
Съпротива е рекордния връх на 1.5977, а след това няма реални прегради освен психологическото ниво от 1.60.
Подкрепа е преодоляното 1.5912, следвана от 1.5850 и дъното от вторник на 1.5750.

USD/JPY
 
Съпротива е 102.25, следвана от върха от 3 април на 102.92, а после идват и върховете от 11 и 5 март на 103.57 и 104.12.
Подкрепа е 100.80, където се намират дъната от последните два дни. Следва 100, което миналия четвъртък ограничи спада и 99.30, което е 50% корекция на покачването 95.75-102.92. 

GBP/USD
 
Съпротива е 1.98, където вчера спря растежа. Следва върха от понеделник на 1.9890, а после идват 2.00 и върха на 2.0045. Подкрепа е 1.96, което е 76% корекция на покачването 1.9335-2.0390. По-надолу подкрепи са еластичните нива около 1.9550 и дъното от 20 февруари на 1.9362.

USD/CHF

Силна съпротива остава 1.0110, следвана от  върха от 3 април на 1.0216 и 1.0350. В посока надолу подкрепа е паритета, следвана от дъното от 31 март на 0.9870, което миналия четвъртък ограничи спада и рекордното дъно на 0.9643.

Веселин Калчев
Финансов анализатор ФК “Логос-ТМ” АД

 АА