Рейтинговата агенция Moody's обяви стабилна перспектива за сектора на застрахователните брокери през 2024 г., подкрепена от конструктивен глобален икономически растеж, благоприятна среда за застрахователни ставки за търговска собственост и злополука и стабилни маржове на приходите преди лихви, данъци и амортизации, или на оперативната печалба (EBITDA). Според доклада на Moody's растежът на БВП на икономиките от Г-20 ще се стабилизира на малко по-ниско ниво през 2024 г. в сравнение с 2022 г. и 2023 г., тъй като световната икономика преминава към постпандемично равновесие.
Агенцията прогнозира постепенно намаляване на растежа на БВП на САЩ от 2,5% през 2023 г. до 2,1% през 2024 г. и 1,8% през 2025 г., тъй като потребителските разходи и растежът на заплатите се
забавят. Експертите също очакват безработицата в САЩ да нарасне средно до 3,9% през 2024 г. от 3,6% през 2023 г. и Федералният резерв на САЩ да намали лихвения процент по федералните фондове с общо
100 базисни пункта през 2024 г. До 4,25 -4,5%.
По отношение на Европа БВП на ЕС ще нарасне постепенно от 0,5% през 2023 г. до 0,8% през 2024 г. и 1,6% през 2025 г., отразявайки нарастващите реални заплати, по-ниската инфлация, по-ниските
лихвени проценти и подобрените кредитни условия.
Според Moody's Европейската централна банка също е вероятно да започне да намалява лихвите през 2024 г. Геополитическите рискове и инфлацията остават потенциални заплахи за перспективите за тази
година.
Благоприятните застрахователни ставки в сектора на имущественото застраховане, по-нататъшното нарастване на застрахователните рискове, увереното задържане на клиенти и генерирането на нов бизнес
също ще допринесат за органичния ръст на приходите на застрахователите и застрахователните брокери през 2024 г.
EBITDA на застрахователните брокери също ще остане на стабилно ниво през 2024 г. поради значителния органичен ръст на приходите и контрола на разходите. "Брокерите ще поддържат стабилни маржове на
EBITDA до 2024 г. и след това, водени от силния органичен растеж на приходите. Покритието с инвестиционен и спекулативен клас е намаляло леко през последните няколко години поради по-високите
пазарни лихвени проценти", отбелязва Moody’s.
Докладът също така прогнозира, че заради по-високите разходи по заемите и постоянно високите коефициенти на придобиванията ще забавят темпа на M&A. Въпреки забавянето на транзакционната
активност, застрахователните брокери ще продължат да изграждат стратегически платформи и да предприемат нови придобивания на по-малки конкуренти, за да подобрят продуктовите възможности,
географския обхват и икономии от мащаба. Друг фактор, допринасящ за стабилната перспектива за 2024 г., е това, че застрахователните брокери навлязоха на дълговите пазари по-рано през годината и
удължиха падежите на заемите си. Общият дълг на застрахователните брокери е нараснал през последното десетилетие до приблизително $125 милиарда (към март 2024 г.). Брокерите имаха свободен достъп
до пазарите на дълга поради последните години на нарастващи лихвени проценти на Министерството на финансите и променливи кредитни спредове. "По-високите лихвени проценти по заеми, частично
компенсирани от стесняване на кредитните спредове, доведоха средно до малко по-високи, но управляеми разходи по заеми. Повечето застрахователни брокери рефинансираха дълга си и удължиха падежа до
2027 г. и след това."
Според доклада редовните инвестиции на застрахователните брокери в технологии, данни, анализи и киберсигурност, които се използват главно за подобряване на качеството и ефективността на техните
операции, включително взаимодействия с купувачи на застраховки и застрахователи, ще останат на фокус през 2024 г. Повечето от тях инвестират в дигитализация, машинно обучение и роботика и активно
използват облачни технологии за подобряване на качеството и достъпността на данните.
С нарастването на комерсиализацията на генеративния изкуствен интелект, Moody's коментира, че брокерите проучват неговия потенциал за подобряване на оперативната ефективност. Анализаторите казаха,
че първите потребители могат да получат конкурентно предимство, ако тези процеси са дълбоко интегрирани в практиките за управление на риска.
Сред тези практики управлението на киберриска е приоритет за мениджърските екипи за защита както на съществуващите, така и на новите бизнеси.
