Има вероятност за извънредно намаление на американските лихви

Йената започна ударно новата седмица и се отправи към най-големите еднодневни печалби след началото на 2002 г.

Американският долар се срина по време на днешната азиатска търговия, тъй като от „Lehman Brothers” заявиха, че ще подадат молба за фалит. Новината увеличи опасенията за банковата система и финансовата стабилност в САЩ и породи спекулации за възможно намаление на лихвите на Федералния резерв.
Йената започна ударно новата седмица и се отправи към най-големите еднодневни печалби след началото на 2002 година, тъй като инвеститорите я считат за сигурен актив. Доларът се потопи с 2.3% до 105.45 при затваряне в петък на 107.86, докато еврото спадна от 153.43 до 152.26. Евро/долар се котираше на 1.4479, което е ръст от 1.7% спрямо петък.
Федералният резерв предприе серия от извънредни мерки в неделя, за да успокои финансовите пазари и да намали волатилността в търговията, която може да произлезе от срива на „Lehman Brothers”. Една от най-големите промени на ФЕД беше да приеме акции като гаранции за заеми в пари в брой. Това е първия случай на такава мярка в 95-годишната история на ФЕД. Способностите на централната банка обаче имат пределен капацитет и това се отразява негативно върху долара. Това пък прави нарастването на зелените пари от последните два месеца нестабилно.
Фючърсите на американските акции се сринаха днес, докато държавните облигации нараснаха, след като стана ясно, че разговорите за спасяването на „Lehman Brothers” са пропаднали. Допълнителен натиск дойде и от новината, че застрахователната компания „AIG” също търси извънредно финансиране. От „Lehman Brothers” обявиха днес, че ще обявят пред нюйоркски съд фалит, който обаче няма да включва дъщерните й фирми. Междувременно стана ясно, че „Bank of America” е готова да придобие „Merrill Lynch” срещу 144 милиарда долара. В същото време десет от най-големите банки в света се ангажираха да създадат фонд в размер на 70 милиарда долара, чиято цел ще е да подпомогне ликвидността на световните пазари и да намали волатилността в определената от тях като „извънредна пазарна заобикаляща среда”. Опасенията за евентуални сътресения идват от ликвидиране на позиции при дериватите и суапите от дилъри и хедж-фондове.
Уолстрийт дори организира извънредна търговия в неделя при която позволи на дилърите да намалят позициите си към „Lehman Brothers”. Търгуваните обеми се оказаха слаби в иначе големия пазар на деривати от 455 трилиона долара. Анализатори отбелязаха, че несигурността е толкова голяма, че е възможна намеса на централните банки, отбелязвайки че във вторник ФЕД има и редовно заседание. Ат Японската централна банка днес вече съобщиха, че наблюдават много внимателно пазарите и работят в тясно сътрудничество с Федералния резерв и официалните власти в други държави. Очакванията са за възможно изливане на ликвидни средства на пазарите, както и за евентуално намаление на американските лихви по време на утрешното заседание. Икономисти отбелязаха, че ако пазарите премахнат очакването, че следващото действие на ФЕД ще е повишение, то евро/долар започва да изглежда свръхпродадено. Тези тенденции са вече налице, тъй като днес при старта на деня фючърсите по американските  лихви вече показваха намаление преди месец декември.
Доларът спадна до 1.1107 срещу швейцарския франк спрямо нива от 1.1306 в петък, докато стерлинга нарасна до 1.8040 спрямо котировки от 1.7946.
Златото поскъпна днес с повече от 2%, подкрепено от нарастващите опасения за „Lehman Brothers” и стабилността на американските финансови пазари. Спот цената спечели 2.3% или това са 17.40 долара до 780.85 долара за тройунция. Новината за предстоящия фалит на „Lehman Brothers” разклати увереността във финансовата система в САЩ и увеличи привлекателността на златото като сигурно средство за защита. Натискът върху долара също дава сила на метала. Дългосрочните прогнози обаче остават негативни и настроенията са срещу благородния метал още повече, че търсенето от Индия остава сравнително слабо.
Петролът падна под 100 долара за барел до шест месечно дъно заради признаците, че урагана Ике най-вероятно няма да засегне инфраструктурата в Мексиканския залив. Въпреки всичко обаче дилърите остават предпазливи. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец октомври спадна с 2.14 долара или това са 2.1% до 99.04 долара за барел. Контрактите на сорта Брент загубиха 1.73 долара до 95.85 долара за барел. Американските фючърси в един момент бяха паднали до 98.46 долара за барел, което е най-ниско ниво след 26 февруари. Това се случи при извънредно отваряне на американските пазари в неделя, което беше направено заради урагана Ике. Като цяло поредния спад на цената днес се дължи на липсата на сериозни щети от урагана върху петролните съоръжения.

ЕUR/USD
 
Подкрепи са 1.4250, 1.4180 и 1.4110, които са съответно 38, 50 и 62 процента корекции на покачването 1.3881-1.4479. Съпротиви са 1.45, пробитото дъно от 19 август на 1.4629 и 1.4730.

 
USD/JPY
 
Съпротива е преодоляното 106.60, следвана от нивата около 108, където биват ограничавани покачванията през последните три дни. По-нагоре има силно еластична зона между 109 и 109.50, която ако бъде пробита ще има атака на 110.64.
При спад подкрепа е 105, следвана от дъното на 103.77 откъдето тръгна последния значим растеж на 16 юли. По-надолу подкрепа е 102.60. 

GBP/USD
 
Подкрепа е пробития връх на 1.7973. Следват 1.7630 и две и половина годишното дъно на 1.7447.
Съпротива е днешния връх на 1.8125, а след това 1.84 и пробитото дъно от 15 август на 1.8512.

USD/CHF

В посока нагоре съпротива е върха от четвъртък на 1.1415. Следват бариери при нивата от 1.15 и особено 1.16, което ограничи растежа в края на миналата година.
Подкрепа е 1.10, следвана от много силна подкрепа при зоната около 1.0850, а след това идва пробития връх на 1.0620.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД