Инвеститорите възнаградиха смелия ход на ЕЦБ

Агресивните намаления на лихвите бяха основна тема в четвъртък

Доларът падна срещу еврото в четвъртък, тъй като някои инвеститори приеха по-смелите действия на ЕЦБ за активна мярка, която ще предотврати по-дълбоката рецесия в еврозоната. Европейската централна банка предприе най-голямото намаление на лихви в историята си, понижавайки ги със 75 базови пункта до нива от 2.5%. Повечето икономисти очакваха по-малко намаление от 50 базови пункта.
Английският стерлинг също се отдалечи от интрадневните дъна срещу зелените пари. Централната банка на острова по-рано намали лихвите си, но със 100 базови пункта до 2%, които са най-ниски нива след 1951 година и допълни, че ще предприеме и нови стъпки в тази посока, за да предотврати по-дълбока рецесия произлизаща от кредитната криза.
Пазарите започнаха да възнаграждават тези валути, чиито централни банки предприемат необходимите мерки, което означава намаление на лихвите. Причината е, че инвеститорите се фокусират върху бъдещия икономически растеж и всичко което сега оказва благоприятно влияние върху бъдещите му стойности.
В края на деня еврото беше с 0.5% по-скъпо срещу долара на 1.2771, което е с над два цента над дъното за деня на 1.2550. Паундът загуби 0.8% до 1.4651, но по-рано беше поевтинял до шест годишно дъно на 1.4471. Това доведе до покачване до рекордни стойности в кроса евро/паунд от 0.8725. Йената скочи рязко заради продължаващия спад на борсовите индекси и опасения за дълбока световна рецесия, които провокираха инвеститорите да ликвидират позиции в по-рисковите активи. Долар/йена завърши с понижение от 1.2% до 92.26, а евро/йена загуби 0.6% до 117.95.
Дилърите не правиха обаче големи залагания заради предстоящите днес данни за трудовата заетост в САЩ. Според предварителните прогнози най-голямата икономика е загубила 340 000 работни места през месец ноември. Оповестените вчера стойности за първоначалните молби за помощи подсказаха ново влошаване на пазара на труда, докато новите поръчки получени от американските фабрики се сринаха през октомври за трети пореден месец. Специалисти обаче обясниха, че влошаването на пазара на труда вече е калкулирано от по-голяма част от инвеститорите и трябва да излязат шокиращо негативни огромни стойности, за да предизвикат по-големи движения на валутните пазари.
Агресивните намаления на лихвите бяха основна тема в четвъртък. По-рано, Шведската централна банка разтърси пазарите с понижение от 175 базови пункта, докато централната банка в Нова Зеландия не се поколеба да намали лихвите с голям размах от 150 базови пункта. Намалението на лихвите в целия свят отне от привлекателността по доходността на тези валути, които преди бяха с високи лихви. Това даде сила на долара и йената спрямо високо доходните валути. Очакванията за още по-голяма слабост на световната икономика и за нови сривове на капиталовите пазари означава, че японската и американската валута ще останат в силни позиции през следващите няколко месеца.
Златото се стабилизира, подкрепено от решението на Европейската централна банка за по-голямо намаление на лихвите в еврозоната, което доведе до спад на долара и съответно до покупки на метала. Макар и умерени, печалбите контрират появяващите се анти-инфлационни сигнали, които обикновено намаляват привлекателността на златото като инвестиция и защита на богатството. По време на азиатската търговия спот цената беше 767.30 долара за тройунция, което е равно на нивото на затваряне вчера в Ню Йорк. Печалбите изчезнаха заради силното обезценяване на петрола през последните 24 часа с 6%. Миналата седмица златото достигна връх на 830.99 долара за тройунция, но след това слезе до зоната от 770 долара за тройунция, което е обезценка в размер на 28% спрямо рекордния връх от 1030.80 долара за тройунция поставен през месец март. Анализатори коментираха, че покачването е техническа консолидация породена от пробив на малък реверсиращ триъгълник. След първоначалния пробив се очаква краткосрочната цел да е 858 долара за тройунция, но като цяло настроенията са за търговия в рейндж между 750 и 840 долара.
Петролът днес е стабилен под 44 долара за барел и на най-ниски цени за последните четири години, докато вниманието на дилърите е насочено към психологичческите нива от 40 долара. Намалението само за последната седмица е от 11% и се дължи на слабите икономически индикатори от САЩ, включващи продажбите на дребно и вчерашния 26-годишен връх на заявленията за помощи срещу безработицата. Негативните новини оказват натиск върху цената, защото свидетелства за слабо търсене. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец януари  днес губи 4 цента до нива от 43.63 долара за барел след обезценка вчера от над 6% и приключване на 43.67 долара за барел, което е най-ниско ниво след 5 януари 2005 година. Контрактите на английския сорт Брент слязоха с 8 цента до 42.20 долара за барел. Анализаторите определят границата от 40 долара като изключително важна, тъй като това ниво беше достигнато през 2004 година и след пробива растежа на цената се ускори. Фундаменталисти обаче подчертават, че ново намаление на продукцията на ОПЕК е необходимо, за да има реакция на пазарите. Според тях картела изостава с 4-5 милиона барела на ден и в момента е необходимо съкращение на квотите от поне 2.5-3 милиона барела на ден, за да има въздействие върху спада на цената. Те добавят, че ако на 17 декември ОПЕК понижи производството с по-малко от 1.5 милиона барела на ден, то разпродажбите на пазара ще продължат.

ЕUR/USD
Първа съпротива е 1.2875, което е 62% корекция на спада 1.3077-1.2550. Следва началото на този спад, а след това бариера е върха от 30 октомври на 1.33.
Първа подкрепа е вчерашното дъно на 1.2550. При ново силно поевтиняване подкрепи са дъното от 13 ноември на 1.2388 издържало на натиска през последните седмици и 1.2110, което е 50% корекция на голямото покачване 0.8220-1.6030.

 
USD/JPY
Съпротива е 93.70, чийто пробив е необходим, за да намалее низходящия натиск. Следва 95.30, където се намира 62% корекция на спада 97.40-92.06.
При спад подкрепа е достигнатото вчера дъно на 92.06 преди основната преграда при многодишното дъно на 90.90.

GBP/USD
 
Съпротива е 1.4812, където вчера спря възстановяването, следвана от пробитото миналия четвъртък дъно на 1.5176 и върха от 25 ноември на 1.5530.
Подкрепа е шест и половина годишното дъно от вчера на 1.4469, след което следват 1.42 и 1.40.

USD/CHF

Съпротива е 1.2050, следвана от върха от миналия петък на 1.22, който вчера беше тестван, но безуспешно и след това идва достигнатия многомесечен връх на 1.2295.
Подкрепа е 1.1920, следвана от пробития връх от 4 ноември на 1.18, който миналата седмица спря спада, а след това идва 1.16.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД