Рецесията продължава да се задълбочава във всички големи икономики

Активността в производствения сектор на еврозоната достигна най-ниски стойности в 11-годишната история на изследването

Доларът започна силно новата година, когато в петък еврото беше продавано от инвеститорите, след като данни показаха задълбочаване на рецесията в еврозоната. Единната валута беше по-слабо търсена и заради бързото поскъпване през последния месец, когато по-малките търгувани обеми по време на празниците може би доведоха до по-силни от обичайното движения.  Пълната ликвидност на валутните пазари обаче най-вероятно ще се възстанови в рамките на една седмица.
Активността в производствения сектор на еврозоната достигна най-ниски стойности в 11-годишната история на изследването. PMI индекса за производството на Стария континент спадна през месец декември до 33.9, което е под предварителните очаквания на пазарите. Еврото достигна в края на седмицата дъно от 1.3840 срещу долара. Зелените пари в един момент загубиха една част от печалбите, след като доклад показа, че активността в производствения сектор на САЩ също е спаднала с повече от очакваното през месец декември.
През последните седмици инвеститорите избягваха долара и се пренасочиха към еврото, тъй като Федералния резерв намали американските лихви до нулеви нива, докато Европейската централна банка прие по-плавен подход за намаление на европейските лихви. В момента задачата на инвеститорите е много трудна и те балансират между възходящия потенциал на еврото идващ от липсата на агресивно намаление на лихвите и низходящия потенциал, който се подхранва от опасенията за рязко влошаване на европейската икономика в следствие на именно тази премерена промяна на монетарната политика.
Междувременно стерлинга си остана все така в низходящ тренд, докато данните от острова продължиха да излизат негативни. Одобрените ипотеки за покупки на жилища във Великобритания достигнаха рекордно ниски стойности през ноември, а в същото време проучване на Английската централна банка показа, че кредитните условия ще продължат да се влошават и през следващите три месеца. Цените на жилищата също спаднаха, при това с повече от очакваното и поевтиняха с 2.2% през декември. Икономисти паникьосани коментираха, че все още няма нито една окуражителна новина от пазара на недвижимите имоти във Великобритания. Последните цифри затвърдиха очакванията за нови агресивни действия на централната банка по време на заседанието й през следващата седмица. В момента английските лихви са на нива от 2% и прогнозите сочат предстоящо ново понижение от поне 50 базови пункта.
В САЩ изследването на активността в производствения сектор достигна 28-годишно дъно през декември. ISM индекса спадна до 32.4, най-ниска стойност след 1980 година и след резултат от 36.2 в предходния месец ноември.
Златото спадна незначително днес, след като се изчерпаха покупките му след наземната израелска офанзива в ивицата Газа през уикенда. Спот цената достигна в един момент 883.55 долара за тройунция, но не успя да преодолее 12-седмичния връх от миналия понеделник на 889.55 долара за тройунция, който се дължеше на поскъпването на петрола заради опасенията свързани с израелските въздушни удари срещу „Хамас”. В средата на азиатската борсова сесия днес, спот цената беше 869.55 долара за тройунция, което е намаление от 0.4% спрямо нивата на затваряне от 873.20 долара в петък в Ню Йорк. Миналата седмица жълтия метал получаваше силна подкрепа от стабилността на петрола и значителното физическо търсене. Изливането на огромни ликвидни средства от централните банки през последните дни с цел съживяване на световната икономика привлича инвеститорите към златото в търсене на алтернативни инвестиции. Ралито на благородния метал може и да продължи, защото търсенето на рискови активи от страна на инвеститорите все още е на високи нива, тъй като пазарите очакват с надежда нови икономически стимули от скоро встъпващия в длъжност американски президент Барак Обама. Тези очаквания оказват подкрепа на акциите на капиталовите пазари, както и на златото и ще останат в сила най-малко до първия работен ден на Обама на 20 януари. 
Петролът поскъпна с почти 2% днес, след като висше военно лице от Иран призова за бойкот на петрола заради офанзивата на Израел в ивицата Газа. Проблемите и споровете свързани с руските доставки на газ също доведоха до ръст на цената. Силният старт на годината на Уолстрийт в петък, нарастващите свидетелства за спазване на квотите за по-ниска продукция в рамките на ОПЕК и решението на американското министерство на енергетиката да започне да попълва извънредните си резерви от петрол оказват силна подкрепа на петрола, който отчита за трети пореден ден силни печалби. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец февруари спечели 86 цента до 47.20 долара за барел, а по-рано беше достигнал и 48.68 долара за барел. Котировките на английския сорт Брент са с 61 цента по-скъпи на 47.52 долара за барел. Днешното спиране на растежа се дължеше на паузата, която настъпи в следствие теглене на печалби от растежа през последната седмица. Междувременно израелски военни единици и танкове навлязоха в ивицата Газа и атакуваха в неделя основния й център. Офанзивата насочена срещу „Хамас” до този момент е довела до смъртта на повече от 500 палестинци, в това число и голям брой цивилни граждани. Самото насилие не заплашва директно доставките на петрол, но рискува да въвлече в конфликта държави от Близкия изток, които са част от картела даващ 1/3 от световното производство на петрол. По традиция Иран е най-агресивно настроен.

ЕUR/USD
Съпротива е 1.4170, следвана от върха през миналата седмица на 1.4360 и 1.45.
Подкрепа е дъното от 19 декември на 1.3826, което на няколко пъти беше атакувано, включително и в петък, но все неуспешно. Следват 1.3660 и 1.35.

 
USD/JPY
Съпротива е 92.30, което е 76% корекция на спада 93.88-87.14, следвана от началото на този спад и 95.
Слаба подкрепа има при дъното от вчера на 89.75, следвана от 13-годишно дъно на 87.14, а по-надолу опора е 85.

GBP/USD
 
Съпротиви са 1.47, 1.4890 и 1.5050, които са съответно 23, 38 и 50 процента корекции на последния спад 1.5720-1.4378.
Подкрепа е новото многогодишно дъно на 1.4378. След 1.40 опора е дъното от 2001 година на 1.3677.

USD/CHF

Подкрепи са 1.0665 и 1.0550, които са 38 и 62 процента корекции на покачването 1.0377-1.0844.
След върха от петък на 1.0844 съпротиви са 1.10 и 1.1130.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД