Силен растеж на борсовите индекси води до покачване в евро/долар

Малцина са дилърите, които са на мнение, че е започнало възстановяване и кредитните проблеми отшумяват

Доларът падна срещу еврото днес след покачването вчера на Уолстрийт, което дойде при новината, че „Ситигруп” е излязла на печалби през първите два месеца на 2009 година, а това намали търсенето на сигурност в зелените пари. Покачването на американските акции във вторник беше много силно като индекса „Стандард енд Пуърс” напредна с повече от 6%, което сигнализира за по-голям интерес към покупки на рискови активи. Тези движения намериха продължение и през азиатската борсова сесия днес и японския борсов индекс „Никей” спечели повече от 4%, след като вчера затвори на 26-годишно дъно. Тенденцията през последните месеци е ясна и тя е купуване на долари при спад на борсовите индекси и негови продажби при растеж на цените на акциите. През нощта еврото нарасна отново над нивата от 1.27 срещу долара. Подкрепа на единната валута оказа и акумулирането на значителен брой къси позиции, а на този етап играчите не са склонни да увеличават залозите срещу нея.
Долар/йена спадна незначително до нива от 98.40, все така търгувайки се под четири месечния връх от миналата седмица на 99.69. Според дилъри в момента е налице репатриране от японски и чужди инвеститори и двата парични потока се неутрализират. Чуждите инвеститори изкупуват долари, докато японските търсят йени. И едните и другите обаче не са много в момента, така че да повлияят на котировките на валутните пазари. Такива двупосочни парични потоци най-вероятно ще затворят търговията в долар/йена в рейндж до края на месец март. В същото евро/долар може би ще се движи също в рейндж между 1.25 и 1.30. И двете двойки обаче най-вероятно се търгуват в рейндж преди силно движение в една посока. Еврото е най-заплашено да пострада ако опасенията за състоянието на източна Европа излязат отново излязат в челните заглавия на медиите. Днес пазарите почти не реагираха на икономически данни показали, че основните поръчки на машини в частния сектор на Япония са спаднали през януари с 3.2% спрямо предходния месец, което е малко по-добър резултат от предварителните очаквания за намаление от 4.5%. Това измерване е важно, защото показва капиталовите разходи на компаниите.
Въпреки новината за „Ситигруп” и вчерашния растеж на американските борсови индекси, несигурността около акциите и рисковите инструменти остава. Малцина са дилърите, които са на мнение, че е започнало възстановяване и кредитните проблеми отшумяват. Според мнозинството най-вероятно е налице покриване на къси позиции, което може да се окаже краткотрайно.
Вчера американските борсови индекси получиха допълнителна сила и от изказване на представителя на републиканците Барни Франк, който е и председател на комисията за финансови услуги в Конгреса, според което скоро най-вероятно скоро ще бъдат въведени правила, които ще правят по-трудни залозите, че цените на акциите ще падат.
Златото е почти без промяна днес, търгувайки се под нивата от 900 долара за тройунция, тъй като инвеститорите спряха временно да търсят сигурност в метала заради растежа на борсовите индекси, които намалиха опасенията свързани с икономическата криза. Вчера цената за първи път през последния месец под 900 долара, което стана при рязкото оттласване на Уолстрийт от 12-годишните дъна. От една страна слабостта на долара би трябвало да даде сила на златото, но от друга страна много силното покачване на акциите, временно вероятно, означава ликвидиране на позиции в сигурните активи. В 7:30 сутринта спот цената беше 896.20 долара за тройунция, което е ръст от 0.04% спрямо нивата на затваряне в Ню Йорк. Обезценката след 20 февруари, когато бяха преодолени нивата от 1000 долара, е вече в размер на над 10%. Според дилъри цената ще консолидира на текущите нива, тъй като пробива на 900 долара не доведе до масови разпродажби. В голяма степен бъдещите движения ще зависят и от борсовите индекси. Липсата на сериозен интерес от инвеститорите за покупки се вижда и от сравнително стабилните обеми притежавани от най-големия златен фонд. SPDR Gold Trust обяви, че има 1028.99 тона злато към 10 март, което е същото ниво като на 8 март, когато беше налице спад от рекордните нива на 1029.29 тона злато. Вчера анализатори от швейцарската банка UBS обявиха, че очакват цената на златото да достигне 2500 долара за тройунция през следващите пет години ако долара е слаб и волатилността на инфлацията продължи. Междувременно изпълнителния директор на Barrick Gold Corp, която е най-големия производител на злато в света, обяви че предлагането на метала ще продължи да спада, както и че цената ще остане волатилна в краткосрочен план.
Цената на петрола е стабилна под нивата от 46 долара за барел, след като вчера падна с 3%, когато бяха ревизирани прогнозите за търсенето в посока на намаление и Саудитска Арабия избра да не задълбочава намаленията на доставките. Растежът на язиатските борсови индекси през нощта оказва в момента подкрепа на петрола. Американският лек суров петрол със срок на доставка месец април в 8 часа беше с 5 цента по-скъп на 45.76 долара за барел, след като вчера приключи с намаление от 1.36 долара на 45.71 долара за барел. Контрактите на английския сорт Брент напреднаха с 34 цента до 44.30 долара за барел. Едно решение на ОПЕК за ново намаление на квотите би било аргумент за покачване на цената, но въпреки това търсенето, особено това в САЩ, остава слабо и не дава все още основание за траен растеж. Междувременно вноса на петрол в Китай е спаднал през февруари с 15% след намалението от 8% през януари, тъй като петролните фирми намалиха покупките си след масовото запасяване през миналата година. Новината за по-слабия внос на петрол идва след смесени данни в сряда показали, че китайския експорт се е сринал през февруари, докато капиталовите разходи са нараснали с помощта на правителствени пакети от стимули.

ЕUR/USD

Подкрепа е 1.26, където преминава оформилия се през последните дни възходящ ценови канал. Следва 1.2450, което засега удържа поевтиняването. Следваща подкрепа е 1.2330, след която идва 1.2110, което е 50% корекция на голямото покачване 0.8220-1.6040.
Съпротива е вчерашната най-висока точка на 1.2820, следвана от непреодолените в началото на февруари нива на 1.3090. Пробив на 1.3330 ще премахне низходящия натиск върху еврото. 

 
USD/JPY

Съпротиви са четиримесечния връх на 99.66 и върха от 3 ноември на 100.55, а след това бариера е 102.50.
Подкрепа е 97.90, следвана от 96.85, което спря спадовете в три поредни дена, следвана от преодоляното важно ниво на 96 и 94.30.

GBP/USD
 
Подкрепа е 23-годишното дъно на 1.35, а по-надолу 1.32 и 1.30.
Съпротива е вече 1.40, следвана от 1.4360, което и в петък не беше преодоляно и върха от миналия понеделник на 1.4660.

USD/CHF

Подкрепа е 1.14, където се оформи двойно дъно на 3 и 4 февруари. Следват 1.1280 и 1.11. Всяка от трите подкрепи доста трудно ще бъде преодоляна като още първата не допуска вече дълго време пропадане по-надолу.
Съпротива е 1.1850, което е 76% корекция на спада 1.23-1.0370 и не беше категорично пробита на 20 февруари, а миналата сряда беше тествана, но неуспешно. Следват 1.20 и върха от 5 декември на 1.2250.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД